Cursos de Forex y Análisis de Ondas Elliott - Los 7pasos.com ¡Por una cultura del buen trading!

Dólar débil con todos menos el yen

El día de hoy, en medio de una serie de datos buenos para USA, y la tan esperada quiebra del General Motors, el mercado de divisas se ha comportado de manera favorable principalmente para las divisas europeas, mostrando nuevos máximos en todas aunque, habría que aclarar con algunas señales de agotamiento.

La verdad que no es para menos, desde el ultimo retroceso ya tenemos acumulados unos buenos pips (vg. Más de 400 en el euro, más de 2050 en la libra (que esta onda está que no hay quien la pare), 340 en el franco suizo y 660 en el australiano (que por cierto esta próxima madrugada a las 12:30 para ser exacto, dará a conocer si deja, como se espera, sin cambio su tasa de referencia en el 3%).

Pero no habrá que encandilarse mucho con esta alza que sea como sea, pide retroceso a gritos, pero pues estamos en medio de un afán casi maniaco por el riesgo y de ahí que el dólar presente un comportamiento tan apagado.

Hablando de riesgos desmesurados, mañana mismo dejará a cotizar uno de los integrantes más emblemáticos del Dow Jones, que es la acción de General Motors, y como dijera el mismo Dow Jones Newswire, “contra toda lógica” hubo quien ha estado comercializando (comprando y vendiendo) esta acción. ¡Que barbaridad!.

De hecho alentado por los datos positivos de la semana pasada, el repunte de las empresas energéticas y medianamente por un aumento en el ISM Manufacturero, hoy rebasó sus máximos mostrando que este, el indicador más seguido en todo el mundo presenta una extensión múltiple y tendrá para subir, entre las 8912 e incluso podría llegar hasta las 9832 unidades. A continuación pongo el último conteo que hago sobre este indicador.

Mientras los índices accionarios estadounidenses sigan en alza, será difícil ver repuntar al dólar que se seguirá viendo poco favorecido por los inversionistas que al parecer, de riesgo hoy pues se quieren tomar un par de platos.

Lo que llama la atención ha sido el repunte del dólar con el yen, que a vistas que en todos está más bajo, (y si no observar el dólar index) pues haya subido tanto el dólar yen, lo que muestra que hay una condición de extrema debilidad en el yen, más que fortaleza en el dólar. (Bueno no era para menos, hoy mismo se anunció que se acerca a buenos pasos de otra deflación lo cual pues que caray, seguramente atrae los recuerdos negros de la década perdida).

Oiga entre otras cosas, también ya en su flamante condición de ex miembro del comité de política monetaria de Inglaterra, el señor Blenchflower, pues parece que ha contraído el síndrome de Greenspan, que una vez sin la presión de su puesto, se suelta a hablar de lo más desparpajado (aunque habría que decir, que de polémico, eso ya lo traía desde que estaba normalmente llevándole la contraria a medio mundo al interior del BoE) y para pronto, anuncia que se el esperaría unos 100,000 desempleados para este mes en Inglaterra. ¿Qué tal?.

Por cierto habrá que estar a la espera de este viernes que se emite el dato de nominas no agrícolas en USA, donde pues, el menos mal, al parecer, ya se vuelve un muy buen dato. Veremos como se acerca técnicamente a ese momento el mercado para tomar alguna decisión.

Finalmente porque no nos podemos ir sin tocar alguno que otro chismecillo internacional, 3 cosas, la tristeza del avión perdido que volaba de Brasil a Francia, ojalá que pronto le encuentren, un levantón de cejas a Geithner que como ya esperábamos desde la semana pasada, le han tirado del hilito los chinos por los comentarios del director del banco central de Italia, que vivía a sacar el tema de el yuan manipulado y que ahora ah tenido que volver a poner cara (Geithner) diciéndole a china que no se apure de los bonos del tesoro, que son buenos papelitos y no quedarán mal (para los que no se habían enterado, pues China es el principal tenedor de estos bonos en el mundo). Y por último, la reculada del ex novio de la guapísima Letizia, que salió diciendo que no, que lamentaba mucho que se hubiera alentado la idea de que Berlusconi de 72 años y su ex de 18 tuviesen relaciones sexuales (aunque nunca se desdijo al parecer de los comentarios vertidos a un tabloide italiano, y como si le faltara candela al asunto, ahora la líder del partido oficial en Italia (si no me equivoco) la Sra. Santanche, decía que Verónica Larto, esposa de Berlusconi, era quien ya tenía pareja desde hace un rato. En fin a ver si ahora alguno de sus hijos también sale a la defensa como lo hicieran la semana pasada con su padre.

Sin más por ahora les dejo con un saludo y en espera de que haya muy buena suerte esta semana y mejores trades, ah y no me voy sin recordarles que esta semana estaré transmitiendo de 7am a 10:30 primero con el audio (sin costo) de las clínicas de trading, solo para la versión en vivo y posteriormente con la información de punto nueve con lo más reciente de las noticias fundamentales del mercado de divisas y uno que otro chismesillo por ahí.

La reguladora americana NFA ha causado más enojo en los Forex Dealer Members (brokers)

La semana pasada, con un intento por clarificar las reglas para cotizar las divisas, que tendría por fin el evitar que los brokers hagan reajustes de precio en las operaciones que sus clientes han ejecutado.

La regla, revelada el mes pasado, da a los brokers una ventana de 15 minutos para reajustar una posición con precio “equivocado” debido a su proveedor de liquidez. Hasta ahora la NFA indicaba que excentaría de esta regla a los brokers que tenían plataformas tipo straigth trough proces (STP), es decir aquellos que colocaran las posiciones en automático sin la intervención humana de pormedio.

El pasado 11 de Mayo, al respecto, la NFA clarifica que esta regla es excepción solo para aquellos brokers que tengan el sistema de STP para todas sus plataformas (y no solo con algunos clientes), Esto significaría que los brokers no podrían hacer ajustes a las operaciones STP si ofrece también el servicio por medio de un dealing desk a alguna parte de sus clientes.

“El comité pretendía solo dar esta excepción a solo las firmas que utilicen exclusivamente el STP” decía la NFA.

Los brokers normalmente ofrecen el STP a sus clientes más grandes, debido a que la mayoría de los bancos, son renuentes a tomar pequeñas órdenes. Un director de un FDM neoyorkino, comentaba que pasar el total de sus cuentas al STP es difícil, debido a que no es sencillo encontrar bancos dispuestos a tomar operaciones pequeñas.

El regulador también ha clarificado las reglas sobre la transferencia a afiliados externos, conforme más FDM buscan transferir sus cuentas a otras partes del mundo para evadir con esto estas nuevas regulaciones, la NFA dijo que los FDM pueden transferir sus clientes a entidades extranjeras autorizadas, en grupo incluso, pero requerirá de una autorización por escrito para los clientes con base en USA.

Se espera que con estos cambios decline la actividad de brokers de Forex en USA, debido a que en muchos casos hasta un 70% de los clientes de los FDM no son americanos.

El Stop loss vs el Hedge

Con referencia al artículo que recién publiqué sobre las 2 nuevas reglas, hubo en un foro un tipo que realmente se puso necio con las “bondades del hedge” y pues por más que intenté que me pusiera un ejemplo concreto para demostrar su idea, nunca lo hizo, por lo mismo pongo este post, con pruebas concretas de que el  hedge es más una herramienta engaña bobos que una solución práctica. Así que con dedicatoria a este amigo, ahí le va este post.

Hay quien dice, El stop loss es una sentencia de muerte mientras que el hedge es una esperanza.

Yo no coincido con tal idea, aquí mis razones.

El hedge es usado casi exclusivamente cuando no se quiere reconocer que se cometió un error (al menos no se quiere reconocer en balance).

Vamos a desmenuzar parte por parte este efecto psicológico para ver si conviene o no usar un hedge.

Imagina que tienes una señal más clarita que el agua, en una tendencia alcista, pensemos algo como esto:

Así que te pones a vender en 118.84 esperando que el precio rompa el soporte de los 118.29. Dependiendo de tu estilo podrías estar viendo problemas si el mercado sube de los 118.97 o los 119.09

Aquí aparecen los primeros problemas

El precio ha rebasado la resistencia formada por tu patrón de reversal, así que pues nada, tienes dos opciones: o cierras la operación (total o parcialmente) o haces un hedge (total o parcialmente).

Vamos poniéndole numeritos al asunto, digamos que tienes 1 lote standard en juego, por lo tanto si cierras totalmente (por poner el ejemplo más simple) tendrías la cuenta en su valor inicial (VI) menos la pérdida, es decir VI-US$210.00 Tanto en balance como Equity y listo. (para simplificar pensemos que el valor del pip es U$10.00). Ahí acabó el problema.

Si decidieras hacer hedge, tendrías, Balance en VI, sin cambios, Equity en VI-U$210 y tienes dos operaciones abiertas, la de la venta que iniciaste en 118.84 con la pérdida de -U$210 y la compra abierta en los 119.05(por el spread) con una mínima pérdida-U$30.

Vela y media después:

Eureka, un engolfe bajista, (y te dices en tu mente, a fuerza, si yo sabía que esto va para abajo, ahí está clarito), así que dices, nada, lo que pasa es que esta nervioso el mercado, voy a romper el hedge, y listo, vámonos hasta el 118.29

Cortas la compra en 118.84, por lo cual tienes:

La venta en U$-30 porque el precio ask es de 118.87

La compra la cerraste en los 118.84 por lo que tienes ahora el balance en VI–U$210, y el Equity en VI-U$240 (los 210 que traes de pérdida menos los 30 del spread de la venta abierta)

Dos velas después:

Tu venta que tienes desde 118.84 ahora está en -U$240.00

Tu Equity está en VI-U$450 (los U$210 que perdiste en el deshacer el hedge anterior y los U$240 que ahora vas perdiendo en la venta). Tu balance sigue en U$-210.00

¿Qué otro hedgecito o hasta ahí está bien?

Vale vamos por uno más

Abres entonces en esta nueva “emergencia” (condenado mercado rudo) una compra otra vez para parar las cosas, en 119.08

Entonces con esto ahora tienes el Equity en VI-U$480 (porque tienes la pérdida de la compra del hedge pasado de -210, una venta con pérdida de –U$240 y una compra con una pérdida de 3 pips por el spread, osea –U$30). Y tu Balance sigue en los VI –U$210.00

Una vela después.. ostie que tenías razón

Pues nada, una dark clud cover en convergencia con la resistencia del 119.09, ¿la vas a dejar pasar?

¡Hombre pues claro, así me gustan los valientes!

Cerramos la compra que aun está baratita, en 118.94 con una pérdida mínima de unos 140 dolarucos, y entonces tenemos:

Tu pérdida abierta, perdón tu venta abierta en 118.84 con un valor de -130USD, tu Equity en VI –U$480 porque tienes ( la pérdida al cerrar la compra del primer hedge con –U$210, la pérdida de este cierre de la compra del hedge de ahora con –U$140 y la pérdida actual de la venta del mero principio con sus actuales -U$130). Tu balance ya está en VI-U$350 (por el cierre de ambas compras perdedoras).

Unas cuantas velas después…

Puedes elegir salirte de la operación o cerrar el hedge en la vela que quieras, que de todos modos, ya saliste pagando más que si hubieras aceptado tu error desde el principio.

En la que quieras insisto

Pero de verdad insisto, en la que quieras, aquí ya me cambie a diario para mostrarte cuanto más podría subir el precio, y si hubieras insistido en mantener tu primer entrada mala, lo que podría solo haberte costado 210 dólares, te podría haber costado, 350, 500, o 49,600 entonces yo me pregunto ¿Cuál es la verdadera sentencia de muerte, el tomar tu error a tiempo o aferrarte a una esperanza con el hedge?

Que haya buena suerte y mejores trades.

Aun el póker de ases puede ser vencido.

Cuando hablamos de encontrar un sistema rentable, es muy común que busquemos por un sistema que sea confiable.
Sin embargo, no debes olvidar que estás hablando, al operar mercados financieros, que estás hablando de operar basado en hechos aún no concretados, es decir, estas prediciendo no adivinando.
Adivino es el que sabe (por algún poder mágico, inspiración divina o abra cadabra) lo que va a suceder, aún cuando no haya pasado. El que predice, es aquel que, para efectos de esta explicación, se basa en modelos estadísticos, observaciones del pasado, para salir con una regla que se cumpla la mayor parte del tiempo, es decir, para determinar qué es lo más probable que suceda.
Hace tiempo, un amigo me contó una estrategia secreta suya, cada vez que se reunía con sus correligionarios del jueves de póker, él tendría un truco infalible (según él), si en algún momento de la noche, el lograba hacerse de un póker de ases: luego de mostrar algo de incertidumbre, vería su reloj y diría, ¡Qué demonios, si no es ahora cuando!, y apostaría todo. Asumiendo que si lograba hacer esa única jugada, podría tener una ganancia exorbitante asegurada.
Bueno pues llegó la noche en la que ocurrió esto, ante sus atónitos ojos, al extender su juego de cartas conto sus 4 ases, sonrió para sí pensando que tendría esa noche una ganancia asegurada, si lograba hacer que todos participaran. Con calma se relajaba para no dejarse descubrir con una apuesta inicial muy alta, y poco a poco lograr involucrar a todos con la posibilidad de que no hubiera ahí nada para él.
Se cambiaron las cartas, se subieron las apuestas, y una persona salió de la mano.
Luchando por contener su ansia, respiró profundo, cerró sus cartas contra la mesa, dio un par de golpecitos con una ficha sobre ellas, miró el reloj, dio un último sorbo a su bebida y expresó (mientras apuraba todas sus fichas hacia el centro) ¡Qué demonios, si no es ahora cuando! Ya es tarde y me tengo que ir. Así que subió la apuesta a todo lo que podría cubrir, y sin voltear a ver a nadie, se enfrascó en prepararse el ultimo bocadillo hiper-mejorado, de lo que sería una noche con una ganancia extraordinaria.
Fingiendo no estar interesado en saber si los jugadores restantes, le acompañarían en la apuesta, para fingir un simple arrebato antes de terminar esa noche, se enfrascó en ese bocadillo, mientras en realidad estaba escuchando con suma atención cómo cada uno de los participantes, estaban picando su anzuelo, y tomándole la apuesta.
La hora de la verdad llegaba, su tan anhelada oportunidad de probar que su método eventualmente sería infalible había llegado.
El primer participante tenía póker de 9s, el cual lo colocaba con algo de incertidumbre a la vista de todos, pensando que tal vez, sería suficiente para ganar el ahora tan jugoso bote.
Era turno de mi amígo, con una sonrisa pícara dijo: “pues también tengo un pokerito, pero uno de ases compadres, así que creo que todo está dicho para esta noche…”
El color de quien había abierto el poker de 9s subió a rojo intenso… en la mente de mi amigo solo era un mero trámite ver lo que aquél otro participante que había cambiado 2 de sus cartas, tendría por mano y saliera con algo sin mucho peso, en el peor de los casos.
Cuál fue la sorpresa de mi amigo al descubrir una flor imperial, y ver cómo en un solo instante, su estrategia que él esperaba fuera infalible, terminó arruinandole la noche.
¡Nunca había ganado mucho en el pasado, pero jamás había perdido todo en una noche!.
Así pasa cuando tratas de buscar la jugada perfecta, o el trade perfecto.
No existen las estrategias perfectas, no existen los indicadores infalibles, debido a esto, solo nos queda jugar en base a las probabilidades de un sistema y pensar en más de una jugada, en más de una oportunidad, en más de un intento.
Por lo tanto, no dejaremos que toda nuestra cuenta se vaya en un solo intento.
No dejaremos que toda nuestra cuenta se arriesgue sin límites.
Porque aún cuando hayamos descubierto el indicador su-per-exi-to-so, la estrategia más confiable, el aquí no puede fallar esto; siempre deberemos recordar: estamos operando basados en hechos no concretados, y por esto, siempre habrá, un porcentaje, por mínimo que sea, en que todo pueda ir mal, y el secreto para ganar en el largo plazo, no será el tomar una ganancia extraordinaria, sino el sobrevivir, el mantener a flote la cuenta, para estar siempre listo, siempre en condiciones, para tomar la siguiente ganancia que el mercado nos ofrezca.
Que haya buena suerte y mejores trades